交換選擇權

在到期時交出一檔股票、換取另一檔的權利，以雙資產模型定價。

產品交換選擇權股票

利率

外匯

商品

股票

通膨

信用

條款

權重，資產一

權重，資產二

到期

模型 · 方法

本示範中固定。

需要使用自己的市場數據、模型參數或條款？我們以同一套引擎為你定價。聯絡我們

現值 · Black–Scholes · 解析解

14.59

模型數值僅供說明，採用固定的市場數據，並非報價。

需要使用自己的市場數據、模型參數或條款？我們以同一套引擎為你定價。

我們能定價的遠不止這些，這裡只公開了一部分。其他產品請聯絡我們。

關於這個產品

到期時，若第一個部位價值較高，持有人收取第一個部位並交出第二個。權重決定各部位的大小。

它的價值取決於兩個價格如何共同變動：相關性越低，價值越高。

即上方的合約條款。市場數據、模型參數與數值設定在本示範中固定，並隨每個結果顯示。

Delta 1 每 1 單位資產 1: 資產 1 變動 1 單位、資產 2 不變時，選擇權價值的變化。
Delta 2 每 1 單位資產 2: 資產 2 變動 1 單位、資產 1 不變時，選擇權價值的變化。
Gamma 1 每 1 單位資產 1: 資產 1 變動 1 單位時，Delta 1 的變化。
Gamma 2 每 1 單位資產 2: 資產 2 變動 1 單位時，Delta 2 的變化。
Cross Gamma 兩項資產各每 1 單位: 資產 2 變動 1 單位時，Delta 1 的變化；也等於資產 1 變動 1 單位時，Delta 2 的變化。
Vega 1 每 1 個波動率點（資產 1）: 資產 1 的波動率上升 1 個百分點時，選擇權價值的變化。
Vega 2 每 1 個波動率點（資產 2）: 資產 2 的波動率上升 1 個百分點時，選擇權價值的變化。
Correlation 01 每 0.01 相關係數: 兩項資產之間的相關係數上升 0.01 時，選擇權價值的變化。
Rho 每 1% 利率: 利率上升 1 個百分點時，價值的變化。
Theta 每日: 經過一個日曆日、其他條件不變時，價值的變化。