單障礙選擇權

關於這個產品

向上障礙在現價之上，向下障礙在現價之下。敲出選擇權在觸及障礙時失效；敲入選擇權在觸及後才成為一般選擇權。

條款相同的敲出與敲入加起來等於一般選擇權，因此障礙選擇權比一般選擇權便宜。

可以調整的條款

即上方的合約條款。市場數據、模型參數與數值設定在本示範中固定，並隨每個結果顯示。

Greeks

Delta 每 1 單位標的

標的變動 1 單位時，選擇權價值的變化。是衡量方向性曝險最基本的指標。

Gamma 每 1 單位標的

標的變動 1 單位時，Delta 的變化。

Vega 每 1 個波動率點

波動率上升 1 個百分點（例如從 20% 到 21%）時，選擇權價值的變化。

Theta 每日

經過一個日曆日、其他條件不變時，價值的變化。

Rho 每 1% 利率

利率上升 1 個百分點時，價值的變化。

Vanna 每 1 單位標的、每 1 個波動率點

波動率上升 1 個百分點時，Delta 的變化；也等於標的變動 1 單位時，Vega 的變化。

Volga 每 1 個波動率點

波動率上升 1 個百分點時，Vega 的變化。也稱為 Vomma。